投资周记20241109：超级窗口期后遗症虚左以待

2024年11月09日 12:54:29

大A的投资市场走势确实是个很难预测的问题，不过这也才符合巨型不确定性系统的周记特征。当然，超级窗口在巨大干扰因素来袭的期后时候还是有机可乘的，所以才有了上一篇周记《窗口期来临》。遗症那个算是投资虚左以待马前炮，与大众的周记认知背道而驰却又出人意料的准，其实我身后是超级窗口勒庞和丹尼尔 卡尼曼在喃喃自语。

那我们再讲讲马后炮，期后为什么川建国当选是遗症增加了确定性。这老头是投资纯粹的商人逻辑+守旧的可以追溯到50年前的价值观，如果主政20年，周记很难讲小美会变成怎样。超级窗口但是期后他只有四年，所以只能捡眼前的遗症蓬荜生辉来。口号都已经喊出来了，能把这些干完一半就已经算祖坟冒青烟了，所以其实与大众认知又相反，全是明牌，建国未来四年的行为是完全可以预测的，尤其是与我们相关的那部分。

那么也可以讲，从建国进白楼的那一天起，所有投资者都要扛着颗应该会炸的雷进行投资活动，所有的预测都是预期之内，如果出现了意外那叫什么呢？超预期。如果是哈哈赢了呢？不好的事件才是意外。这就是预期管理有趣的地方。

就像这次化债，无事生非明明对宏观经济是天大的利好，可到了很多人云亦云的韭菜眼里，似乎还不及预期，实际上他们可能连决定的是什么事都不知道，大概就是网络上看了三两行无头无尾的什么小纸条，就一把将这根锚扎自己脑子里了。

具体的我也不想展开讲，总之，化债之后，各地方终于可以从债务泥潭里拔出脚来，更大力度的支持投资和消费、科技创新等中央指向，促进经济增长和结构调整。更深远的无耻之尤则是对各行各业的持续正面影响，民生工程，科创支持政策，交通水利新能源等政府项目，房地产解困，三角债等等，相当于对已经慢下来的齿轮机构给了一个巨大的推力让它重新启动。

我的持股稍有变化，中控技术，麦格米特，博威合金，顺络电子，迈瑞医疗。调整了一些博威合金的仓位，另外正式入手了安克创新。光怪陆离

关于安克创新，在大众眼里这肯定又是一次逆行的投资，我对这家公司有一大堆想法和感受，只是现在还不想写太明白，但是因为已经和几个亲近的朋友公开了，虽然只是让大家自己去研究一下，就简单记录一下。总之，这是一家潜力巨大却让人误解很深的宝藏公司，可惜的是我买的太晚了，不过那时候我在等待麦格米特那些家伙的启动，也不想迫切的做什么，市场先生节奏上的事谁都没法把握。我希望随着二次毛衣沾的疑难杂症悬念留给我调整仓位的时间多一点。

中控技术本周跃跃欲试，看着是受益于川建国同志，真实情况其实是受益于2025加大力度推进设备大规模换新，明年很可能中控技术的业绩是随着招投标和合同兑现逐季升高，并至少一直延续到2026年，如果再加上汇兑可能受益于小美换人的话，业绩就会进一步爆发。

麦格米特里面的资金估计还在消化那增加的200%的散户股东，倒也不必在意，谜底揭开还早着呢，四季度和明年也同样会有汇兑方面的损益变化。

博威合金的美国光伏业务倒是确实有可能随着建国大手一挥有所起伏，主要不是业务拓展层面而是IRA补贴方面。这个还要看老家伙怎么设计这个对中国企业源头追溯的紧锣密鼓针对性。如果不能彻底脱钩，那么对于产地美国的产品是不应该有歧视性政策的，那是很短视且示范效应很坏的。不过大家有所担心也属正常，毕竟我们不是小美的中枢，保不齐就有些又蠢又坏的人站出来。且走且看，短期别报太高期望也就是了。

本周的操作除了正式开始买进安克创新，主要的精力还是用在了期权操作上，属于大获全胜吧。等了好久，终于等到了窗口期来临。我一直希望自己在投资上能能够知行合一，不瘟不火既然上周周记里已经有了判断当然不不会放过这个赚钱的机会。事实上大家对建国上台的反应和我想的一样，所以周三我少有的盯盘盯得很紧，随着选情的起伏我一直在等，终于等到了那个大家认为很糟糕但我认为确定性即是利好的结果，十分准确的抓住了那个情绪点。第二天我也抓住了早盘的情绪点，其实我还准备了连续第三天的资金安排，那就是一笔很大的交易了。但是没有，周五早盘一下就到了兑现利润的环节。一点不可惜，再不兑现我也一样会焦虑。这是无稽之谈一次赔率不高但是胜率极高的期权战役，我很满意能够知行合一的利用这个超级窗口期用自己的认知和思考去赚钱。

周五收盘我又把认购期权买进去了，原因特别简单，利润很多可以浪一下，关键是大家又把周末政策利好的不及预期打进去了或者说利好提前兑现了，那我是很愿意和群体性思维反着来的。其实呢，所谓及不及预期都是大家跟着起哄的，真正的及不及预期是看能不能解决问题。到了这个时候出的政策怎么可能出个半拉子？我只能说有些人的思维模式是比较简单容易被人牵着走的。

我准备了三个梯次的资金来做这次的整个交易，下周第二笔投入资金我还是要等着看市场周一早盘的反应，如果还能整出个我预期之外的大跌开盘，那可能大机会真的不计其数就来了，就是可惜这段时间大家都比较激动，整个期权市场的波动率居高不下，比较难受。

这个超级窗口期留给我们值得思考的东西还是很多的。